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诺安中小盘精选混合型证券投资基金2022年第1季度报告

编辑:admin 日期:2022-05-14 11:41 分类:产品展示 点击:
简介:基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2022年04月21日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2022年04月21日复核了本报告中

  的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的

  利率预测策略(Interestrateanticipation)、收益率曲线

  预测策略、溢价分析策略(Yieldspreadanalysis)以及个券

  注:自2015年8月6日起,原“诺安中小盘精选股票型证券投资基金”变更为“诺安中小盘精选混合型

  注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所

  2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后

  3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  过去三个月-18.97%1.24%-11.99%1.17%-6.98%0.07%

  过去六个月-13.93%1.02%-9.82%0.93%-4.11%0.09%

  过去一年-11.62%1.00%-1.35%0.88%-10.27%0.12%

  过去三年36.16%1.16%18.77%1.09%17.39%0.07%

  过去五年46.09%1.05%12.25%1.07%33.84%-0.02%

  310.94%1.27%46.93%1.24%264.01%0.03%

  注:本基金的业绩比较基准为:中证700指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20%。

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的

  注:本基金的建仓期为6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。

  报告期间,本基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规,遵

  守了基金合同的规定,遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。

  根据中国证监会2011年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司更新并完

  善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二

  级市场交易等投资管理活动,同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管

  投资研究方面,公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库,在此基础上,不同投资组合根据

  其投资目标、投资风格和投资范围的不同,建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库;公

  司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责

  和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程

  序;公司建立了统一的研究管理平台,所有内外部研究报告均通过该研究管理平台发布,并保障该平台

  交易执行方面,对于场内交易,基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能,交易中心按照

  时间优先、价格优先的原则执行所有指令,如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达了相同方向的

  投资指令,并且市价在指令限价以内,投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单都自动按比例分拆到

  各投资组合;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的交易分配,在参与申购

  之前,各投资组合经理独立地确定申购价格和数量,并将申购指令下达给交易中心。公司在获配额度确

  定后,按照价格优先的原则进行分配,如果申购价格相同,则根据该价位各投资组合的申购数量进行比

  例分配;对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易,投资组合经理以该投资组合的名义向

  交易中心下达投资指令,交易中心向银行间市场或交易对手询价、成交确认,并根据“时间优先、价格

  本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好,未发现违反公平交易制度的情况。

  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易

  所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情况。

  2022年初以来全球上市的中国资产价格普遍经历了显著的向下调整,其中沪深300下跌14.53%、创

  业板指下跌19.96%、科创50指数下跌21.97%、恒生中国企业指数下跌8.63%、纳斯达克中国科技股指数

  市场的阶段性低迷,背后的原因是相对综合的。一方面,截至2021年底,市场已整体经历了三年结

  构牛。另一方面,2022年的市场面临比较复杂的宏观环境,国内经济发展面临供给冲击、需求收缩和预

  期转弱的三重压力,1季度国内疫情的再次扩散,也给国内经济复苏增添了新的压力,供给冲击和需求收

  缩降低企业盈利,预期转弱影响信心和风险偏好、进而降低估值。在此之外,美国通胀超预期加大了市

  场对联储转的担忧,俄乌战争间接恶化了中国面临的国际环境,这些都对市场带来外部的扰动。

  我们认为中国当前的增长偏弱,除疫情的影响之外,也是政策在经济转型中主动调结构的结果,

  2022年的宏观政策会通盘考虑短期增长、长期变革和稳定局势,目前“稳增长”已经成为近期政策主基

  政策、疫情和战争是影响预期的关键因素,其中政策分为促进短期经济增长的政策和长期经济发展

  的相关政策,今年以来战争、疫情和长期经济发展的相关政策对预期转弱的影响比较大,也是后面能否

  改变预期的关键因素。近年来,中国有些行业受到了严厉的收缩性政策冲击:教培、房地产和互联网平

  台等等,给相当一部分行业的从业者带来压力,也使得部分投资者对于长期经济发展的政策方向有所担

  忧。我们认为政策是着眼长期的,也是动态务实的,阶段中可能会有执行力度的偏离,但仍然会回到中

  国实用主义的政策框架,近期国务院金融稳定委员会的专题会议和各地房地产政策的再调整即是例证。

  对于市场的短期走势我们不会轻率的给出乐观或悲观判断,我们努力以动态跟踪和微观验证来做出

  积极应对。股票市场是宏大动态的,又是具体而真切的,是能导向创新和长期创造巨大价值的,又是时

  时投机充盈和经常险情迭出的。过程之中,我们会研判宏观和市场的走势,提升我们的方向感,但我们

  也会不单凭自上而下的分析轻易决定我们的投资策略,澳门彩资料大全!自下而上的个股投资价值分析,是现实中微观而

  从个股来看,有越来越多的优秀公司不断上市,整个市场已经有超过4700家上市公司,市场深度和

  广度都有比较大的提高,给我们提供了非常多的选择,全市场仍然有很多公司处于没那么高估或者没被

  覆盖的状态,我们机构投资者可以通过专业的研究能力,淡化选时,把主要的精力放在研究行业趋势和

  上市公司的基本面上,通过发现并陪伴优质的上市公司成长,努力给投资者实现较好的长期回报。

  用发展的观点看问题,我们需要做一名长期乐观主义者,历史经验证明,在市场恐慌的时候,反而

  是以便宜价格买到优秀资产的好时机,但也必须认识到,量变需要时间,质变更需要时间,便宜和昂贵

  定价的幅度和持续时间都会有过度反应。在投资过程中,专业的机构投资者也会不可避免的给持有人带

  来基金净值下跌的阶段性损失,我们对1季度给持有人带来的损失深表歉意,我们会持续优化我们的投

  截至报告期末基金份额净值为2.602元,本报告期内基金份额净值增长率为-18.97%,同期业绩比较

  截至本报告期末,本基金未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值

  注:本基金本报告期末“银行存款和结算备付金合计”的列报金额已包含对应的“应计利息”。

  5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  1002236大华股份1,800,08929,791,472.958.13

  2000157中联重科2,880,00019,123,200.005.22

  3600050中国联通5,266,64718,801,929.795.13

  4000333美的集团306,09417,447,358.004.76

  5600887伊利股份458,08916,898,903.214.61

  6000338潍柴动力1,210,40016,158,840.004.41

  7603385惠达卫浴1,699,66715,297,003.004.17

  8688981中芯国际300,00013,827,000.003.77

  9601615明阳智能620,06213,746,774.543.75

  10601877正泰电器330,00013,061,400.003.56

  5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  5.11.1基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受

  本基金投资的前十名证券的发行主体,本报告期没有出现被监管部门立案调查的情形,也没有出现

  本报告期内,本基金未出现单一投资者持有本基金份额比例达到或超过20%的情形,香港六会彩图片,敬请投资者留意。

  本基金管理人于2022年1月29日披露了《诺安基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》,

  ①中国证券监督管理委员会批准诺安中小盘精选股票型证券投资基金募集的文件。

  ④《诺安基金管理有限公司关于诺安中小盘精选股票型证券投资基金变更基金名称及类型并相应修

  ⑥报告期内诺安中小盘精选混合型证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告。

  投资者对本报告书如有疑问,可致电本基金管理人全国统一客户服务电话:,亦可至